Pfizer Werknemer Stock Options

HR hel by Pfizer: Afgetredenes Stock opsies is gekanselleer in 'n papierwerk Fout Laas Opdateer 2 September 2010 13:20 CEST n federale appèlhof het beslis dat indien Pfizer (PFE) verkeerdelik vertel werknemers hul voorraad opsies is goed vir 10 jaar toe hulle aftree, en dan kanselleer hulle wanneer hulle besef theyve n fout gemaak het, dis OK - selfs as iemand aftree gebaseer op die raad. As jy dink dat beslissing is harde, julle nie alleen nie. Een regter dissented, en let op Pfizers departement menslike hulpbronne gemaak verskeie wanvoorstellings en weglatings te herhaal navrae deur een van die planne begunstigdes. Presies wanneer om af te tree, kan een van die belangrikste finansiële besluite wat jy kan maak. Maatskappye soos Pfizer, wat bestaan ​​uit 'n ingewikkelde warboel van verworwe maatskappye wat elk hul eie nalatenskap aftreeplanne, dikwels eindig met Hodge-podge van aftrede opsies vir verskillende mense, afhangende van watter maatskappy hulle begin in en hoe lank theyve in diens geneem. Dit was die geval vir Dr. Diana Bell. wat aanvanklik wou aftree op 19 Julie, 2002. Sy was 'n oorspronklike werknemer van Pfizer wat vyf jaar van diens indiensneming voor 1994 Dit het haar in aanmerking kom vir Pfizers voor 1994 voordeelplan verdien het, maar nie sy huidige Pfizer Uittredingannuïteitsfonds Plan . Voordat sy afgetree het, Bell wou weet wat sal gebeur met haar voorraad opsies, wat sy geglo het 'n 10-jarige oefening tydperk. Sy gekontak HR om seker te maak. Volgens die beslissing, HR verwys haar na Payal Sahni. 'n Pfizer HR spesialis. Shani haar Kimberly Malik in Pfizers pensioenvoordele administrasie-afdeling verwys. En Sahni gerig Bell aan Jacqueline Gomez. 'n aandele-opsies ontleder by Pfizer. Ten slotte, Gomez aangeraai Bell - wie vrae oor haar eie aftrede vervat sommige verkeerde inligting oor wat baat sy geregtig om - dat sy haar opsies vir die oorspronklike tydperk van 10 jaar sou behou. Gomez het Bell in 'n e-pos wat gestort hou die 10-jarige opsies: Ja, dit is die algemene riglyne vir aftrede onder die Pfizer Uittredingannuïteitsfonds Plan. Ironies genoeg, net soos Bell was op die punt om af te tree Pfizer 'n ander maatskappy, Pharmacia verkry. Die regerende state: Op 15 Julie 2002, vier dae voor Bells geskeduleer laaste dag by Pfizer, die maatskappy planne aangekondig om Pharmacia-UPJOHN bekom. Die voorgestelde samesmelting het twee gevolge op die klokke aftreeplanne: eerste, Pfizers voorraad het byna 20 persent op die nuus van die verkryging, wat baie van Bells voorraad opsies gelaat onderwater tweede, Bell gesien die verkryging en herorganisasie van sekere departemente as die verskaffing van haar nuwe geleenthede om bevorder in haar loopbaan binne Pfizer. So, Bell besluit om nie af te tree met Pfizer, uitvoerende hoof van Jeff Kindler s MampA strategie haar aftrede planne het gestruikel, Bell Trek aftrede tot 31 Mei 2003. Dan gebeur dit: Maar op of ongeveer 15 Augustus 2003, is Bell ingelig deur Pfizer het daar manne uit haar voorraad opsies gekanselleer is en dat ander sou word gekanselleer op 1 September, was 2003 Bell gedwing om die res van haar voorraad opsies uit te oefen voor die einde van Augustus 2003. Sy gedagvaar. Die beoordelaars kant van Pfizer, met die argument dat omdat theyd uitgegee misgis inligting oor 'n plan sy nie geregtig op die enigste verkeerde inligting oorgedra het nie betrekking het op appellante status onder die ERISA plan. Die Werknemer aftree-inkomste Security Act (ERISA) is 'n federale wet wat minimum standaarde vir planne pensioen en gesondheid om beskerming te bied vir werkers in hierdie planne stel. Regter Brian M. Cogan dissented: Dit is 'n geval van 'n maatskappy wat verskeie wanvoorstellings en weglatings te herhaal navrae deur een van die planne begunstigdes, Dr. Diana Bell, met betrekking tot sy ERISA gereguleerde aftreeplan. Omdat ek aflei dat Pfizer optree in 'n fidusiêre hoedanigheid as dit die wanvoorstellings en weglatings, ek verdeeldheid. Die les hier is om onafhanklike finansiële en regsadvies in te win voor jy gaan, en nie om te antwoord op die een groep van die bestuurders - jou eie HR folk - wat eintlik behoort te weet wat theyre doen. Pfizer afgetredenes, pasop afskrif 2010 CBS Interactive Inc. Alle regte voorbehou. Voorgestelde in Moneywatch 20 van die coolste plekke om af te tree in die wêreld uit te vind watter aktiwiteite en besienswaardighede maak hierdie 20 stede en dorp 'n paar van die beste plekke om af te tree in die wêreld 10 produkte moet jy nooit koop generiese Generiese medisyne is 'n goeie manier om geld te spaar in baie gevalle, maar hier is 'n blik op sommige duidelik uitsonderings PopularPfizer Inc. 2004 Stock Plan, soos gewysig en Hersaamgestelde (deur 23 Februarie 2012) AFDELING 1. dOEL die doel van die Pfizer Inc. 2004 Stock Plan (147the Plan148) is om 'n wesenlike aansporing om werknemers en nie-werknemer direkteure van die Maatskappy en sy filiale te verskaf deur die beskikbaarstelling van hulle die voordele van 'n groter gemeenskaplike voorraad eienaarskap in die maatskappy deur middel van aandele-opsies en toekennings. Daar word geglo dat hierdie verhoogde aansporings stimuleer die pogings van werknemers en nie-werknemer direkteure teenoor die voortgesette sukses van die maatskappy en sy filiale, asook help met die werwing van nuwe werknemers en nie-werknemer direkteure. Die Plan is gewysig en hersaamgestel soos op 1 Januarie 2008, om die beoogde vrystelling van Artikel 409A weerspieël (soos hieronder omskryf) vir sekere toekennings, asook voortgesette nakoming van Artikel 409A vir sekere ander toekennings, en verder gewysig en hersaamgestel, soos van April 23, 2009, om sekere ander veranderinge wat ontwerp is om die doeltreffende werking van die Plan te bevorder en om die getal aandele wat beskikbaar is vir toekenning aan te vul nie. AFDELING 2. DEFINISIES soos gebruik in die Plan, sal die volgende terme die hieronder uiteengesit betekenisse: 147Affiliate148 beteken (i) enige persoon wat direk of deur een of meer tussengangers, kontrole, of beheer word deur, of onder gemeenskaplike beheer met die Maatskappy of (ii) enige entiteit waarin die maatskappy het 'n beduidende ekwiteitsbelang, soos bepaal deur die Komitee. 147Award148 beteken enige opsie, aandeelwaarderingsregte Reg, Beperkte Stock toekenning, Performance Deel, dividend gelyk, Ander Stock Eenheid toekenning of enige ander reg, rente of opsie wat verband hou met aandele uitgereik en gelewer op grond van die bepalings van die Plan. 147Award Agreement148 beteken enige skriftelike ooreenkoms, kontrak of ander instrument of dokument as bewys van enige van die hieronder Komitee toegestaan ​​toekenning, wat in die uitsluitlike en absolute diskresie van die Komitee kan, maar hoef nie, onderteken of erken word deur die Maatskappy of die deelnemer. 147Board148 beteken die raad van direkteure van die Maatskappy. 147Cause148 beteken 'n opsetlike plig in die loop van diens. Geen handeling of versuim om op te tree, word geag 147willful148 tensy gedoen, of weggelaat moet word, nie in goeder trou en sonder redelike oortuiging dat die optrede of versuim was in die beste belang van die maatskappy en sy filiale. 147Change in Control148 sal die voorkoms van enige van die volgende gebeure beteken: (i) te eniger tyd gedurende die aanvanklike tydperk van twee jaar na die inwerkingtreding of gedurende elke daaropvolgende hernuwing Termyn, soos die geval mag wees, ten minste 'n meerderheid van die Raad sal ophou om te bestaan ​​uit 147Continuing Directors148 (wat beteken direkteure van die maatskappy wat óf was direkteure aan die begin van so 'n aanvanklike tydperk van twee jaar of daaropvolgende hernuwing Termyn, soos die geval mag wees, of wat daarna het direkteure en wie se verkiesing, of nominasie vir verkiesing deur die Company146s aandeelhouers, is deur 'n meerderheid van die destydse dienende direkteurs) of (ii) enige 147person148 of 147group148 (soos bepaal vir doeleindes van artikel 13 (d) (3) van die Exchange Act, behalwe enige meerderheid besit filiaal van die maatskappy of enige werknemer voordeel plan van die maatskappy of 'n trust daaronder, sal 147beneficial ownership148 verwerf (soos bepaal met die oog op Securities and Exchange Commission (147SEC148) Regulasie 13d-3) van Aandele met 20 of meer van die stemreg van alle uitstaande aandele, tensy sodanige verkryging goedgekeur is deur 'n meerderheid van die direkteure van die maatskappy in die amp onmiddellik voor sodanige verkryging of (iii) 'n samesmelting of konsolidasie plaasvind waarop die maatskappy 'n party, waarin uitstaande aandele omgeskakel in aandele van 'n ander maatskappy (behalwe 'n sukses in aandele van stem gewone aandele van die opvolger korporasie of 'n beheermaatskappy daarvan verteenwoordig 80 van die stembevoegdheid van al hoofstad daarvan uitstaande voorraad onmiddellik na die samesmelting of konsolidasie) of ander sekuriteite (van óf die maatskappy of 'n ander maatskappy) of kontant of ander eiendom of (iv) die verkoop van alles, of in hoofsaak, van die Company146s bates plaasvind of (v) die aandeelhouers van die maatskappy te keur 'n plan van 'n volledige likwidasie van die maatskappy. 147Change in beheer Price148 beteken, met betrekking tot 'n aandeel, die hoogste van (a) die hoogste berig verkoopprys, gewone manier, van so 'n aandeel in 'n transaksie verslag gedoen oor die New York Aandelebeurs Saamgestelde Tape of ander nasionale aandelebeurs waarop die aandele gelys of op die Nasdaq Nasionale mark gedurende die tydperk van 60 dae voor en met die datum van 'n verandering in beheer of verandering in beheer Event of (b) indien die verandering in beheer of verandering in beheer Event is die gevolg van 'n tender of ruil aanbod of 'n korporatiewe transaksie, die hoogste prys per sulke aandeel betaal in sodanige tender of ruil aanbod of korporatiewe transaksie met dien verstande egter dat in die geval van 'n toekenning vrygestel van Artikel 409A, die verandering in beheer prys sal die Fair Market wees waarde van so 'n aandeel op die datum waarop sodanige toekenning uitgeoefen of geag op grond uitgeoefen om Artikel 11. om die omvang van die betaal in so 'n transaksie hierbo beskryf oorweging bestaan ​​ten volle of gedeeltelik van sekuriteite of ander noncash oorweging, die waarde van sodanige sekuriteite of ander noncash oorweging sal bepaal word in die uitsluitlike diskresie van die Raad. 147Code148 beteken die Internal Revenue Code van 1986, soos gewysig van tyd tot tyd, en 'n opvolger daarvan. 147Fair Market Value148 beteken, met betrekking tot aandele, soos van 'n datum, die sluitingsprys vir die aandele soos gerapporteer op die New York Aandelebeurs vir daardie datum of, indien geen sodanige prys is aangemeld nie vir daardie datum, die sluitingsprys op die volgende vorige datum waarvoor so 'n prys is aangemeld nie, tensy anders bepaal deur die Komitee, in 'n wyse wat in ooreenstemming met Artikel 409A. 147Grandfathered Benefits148 beteken enige toekennings wat verdien en gevestigde op 31 Desember 2004, binne die betekenis van artikel 409A. Gratis verdeelde Voordele is onderhewig aan die verspreiding reëls onder die plan wat in effek was op 3 Oktober 2004 en word opgesom op Addendum A. 147Grant Date148 beteken die datum waarop 'n toekenning toegestaan. 147Incentive Stock Option148 sal 'n kragtens artikel 6 wat bedoel is om die vereistes van Artikel 422 van die Kode of enige opvolger voorsiening daartoe ontmoet toegestaan ​​Opsie beteken. 147Key Employee148 'n werknemer behandel as 'n 147specified employee148 as van sy of haar skeiding van Diens onder Kode Afdeling 409A (a) (2) (b) (i), dit wil sê 'n belangrike werknemer (soos omskryf in Kode Afdeling 416 (i) sonder betrekking tot paragraaf (5) daarvan) van die Maatskappy of sy Affiliasies as die Company146s voorraad openbaar verhandel op 'n gevestigde sekuriteite mark of andersins. Sleutel werknemers sal onder deur die Maatskappy in ooreenstemming met Artikel 409A aangeneem reëls bepaal. Sleutel Werknemers moet ook diegene sleutel werknemers wat in aanmerking kom vir die Company146s Uitvoerende langtermyn aansporingsprogram as 147specified employees148 vir die tydperk van 12 maande na die gespesifiseerde werknemer effektiewe datum, indien dit nie reeds op grond van die voorafgaande ingesluit. Sleutel Werknemers sal bepaal word in ooreenstemming met Artikel 409A met behulp van 'n 31 Desember identifikasie datum en die notering van sleutel werknemers as van enige sodanige identifikasie datum sal wees effektief vir die tydperk van 12 maande wat op die effektiewe datum na die identifisering datum. Nieteenstaande die voorafgaande, die Komitee kan, onder die alternatiewe toelaatbaar metodes toelaatbaar ingevolge artikel 409A, neem 'n alternatiewe identifisering en effektiewe datum vir doeleindes van die bepaling van watter werknemers is belangrike mense. 147Nonqualified Stock Option148 sal óf 'n kragtens artikel 6 toegestaan ​​Opsie wat nie bedoel is om 'n aansporing Stock Opsie of 'n aansporingskema Stock Opsie wat is gediskwalifiseer wees beteken. 147Option148 beteken enige Onder die plan sodat sulke deelnemer om aandele te koop teen die prys of pryse en gedurende sodanige tydperk of tydperke as wat die Komitee bepaal om 'n deelnemer reg toegestaan. 147Other Stock Eenheid Award148 beteken enige reg deur die Komitee op grond van Artikel 10. 147Participant148 'n deelnemer toegeken word 'n werknemer of 'n nie-werknemer lid van die Raad wat tot tyd is gekies deur die Komitee of die Raad van tyd in hul uitsluitlike beteken diskresie om 'n toekenning te ontvang onder die Plan. 147Performance Award148 sal enige toekenning beteken van prestasie-aandele op grond toegeken aan Artikel 9. 147Performance Period148 sal 'n tydperk van nie minder nie as een jaar beteken, soos vasgestel deur die Komitee ten tyde enige Performance Award toegestaan ​​of te eniger tyd daarna, waartydens 'n prestasiedoelwitte deur die Komitee vermeld met betrekking tot sodanige toekenning moet word gemeet. 147Performance Share148 beteken enige toekenning op grond van Artikel 9 van 'n eenheid gewaardeer word met verwysing na 'n aangewese aantal aandele, wat waarde kan aan die deelnemer deur die lewering van sodanige eiendom as die Komitee betaal sal bepaal, insluitend, sonder beperking, kontant, aandele , ander eiendom, of enige kombinasie daarvan, op die bereiking van sodanige prestasie doelwitte tydens die uitvoering tydperk as wat die Komitee sal vestig ten tyde van so 'n toekenning of vroeër (maar nie later nie as negentig (90) dae na die aanvang van die prestasietydperk) . 147Person148 beteken enige individu, korporasie, vennootskap, vereniging, maatskappy met beperkte aanspreeklikheid, gesamentlike-effekte maatskappy, trust, nie-geïnkorporeerde organisasie of regering of politieke onderverdeling daarvan. 147Renewal Term148 sal die tydperk van twee jaar wat begin op die tweede herdenking van die effektiewe datum en elke daaropvolgende periode van twee jaar daarna beteken. 147Restricted Stock148 sal 'n aandeel uitgereik met die beperking dat die houer nie kan verkoop, oordrag, belofte of so 'n aandeel te wys en met so 'n ander beperkings as wat die Komitee bedoel, in sy uitsluitlike diskresie, mag oplê (insluitend, sonder beperking, enige beperking op die reg om so 'n aandeel te stem, en die reg om enige kontant dividende), wat beperkings afsonderlik of in kombinasie kan verval op die tyd of tye, in paaiemente of andersins ontvang, soos die Komitee geskik ag. 147Restricted Stock Award148 sal 'n toekenning van beperkte Stock beteken onder Artikel 8. 147Section 409A148 beteken Artikel 409A van die Kode en die regulasies en ander leiding daarkragtens deur die Amerikaanse Tesourie of Internal Revenue Service uitgereik. 147Retirement148 beteken 'n minimum ouderdom van 55 en 'n minimum van 10 jaar diens by die tyd van 'n Participant146s skeiding van die Maatskappy bereik het, tensy anders bepaal deur die Komitee, en wat ook 'n skeiding van Service uitmaak. 147Separation van Service148 beteken 'n 147separation van service148 binne die betekenis van artikel 409A. 147Shares148 beteken die aandele van gemeenskaplike voorraad van die maatskappy. 147Stock Waardering Right148 beteken enige reg aan die beste deelnemer op grond van Artikel 7 te ontvang, op oefening deur die deelnemer, die oorskot van (i) die billike markwaarde van een aandeel op die datum van uitoefening oor (ii) die toekenning prys van die reg op die datum van toekenning, of indien dit toegestaan ​​word in verband met 'n uitstekende opsie op die datum van toekenning van die verwante Opsie, soos deur die Komitee in sy uitsluitlike diskresie, wat, behalwe in verband met 'n aanpassing in afdeling 4 ( c), sal nie minder as die billike markwaarde van een aandeel op sodanige datum van toekenning van die reg of die verwante Opsie, soos die geval mag wees. Enige betaling deur die Maatskappy ten opsigte van sodanige reg gemaak kan word in kontant, aandele, eiendom, of enige kombinasie daarvan, as die Komitee, in sy uitsluitlike diskresie, sal bepaal. 147Substitute Awards148 beteken toegestaan ​​Toekennings of aandele wat uitgereik is deur die Maatskappy in aanname van, of ter vervanging of ruil vir toekennings wat voorheen toegestaan, of die reg of verpligting om toekomstige toekennings maak, deur 'n maatskappy wat deur die maatskappy of 'n Affiliate of waarmee die maatskappy of 'n Affiliate kombineer. 147Total en Permanente Disability148 beteken die algehele en permanente ongeskiktheid soos bepaal in ooreenstemming met wat deur die Komitee reëls, en in ooreenstemming met Artikel 409A. 147Vesting Period148 sal die tydperk bedoel voordat onbeperkte aandele geword nie-forfeitable is en kan word om 'n deelnemer binne die betekenis van artikel 10. Artikel 3. Administrasie Die Plan sal deur die Komitee word geadministreer. Die Komitee sal volle mag en gesag, onderhewig aan sodanige bevele of besluite nie strydig is met die bepalings van die Plan het as wat van tyd tot tyd deur die Raad aangeneem word, om (a) te kies die werknemers van die maatskappy en sy filiale aan wie toekennings van tyd tot tyd toegestaan ​​word hieronder (b) bepaal die tipe of soorte Award toegeken word aan elke deelnemer hieronder (c) bepaal die getal aandele wat gedek moet word deur of wat verband hou met elke toekenning wat hieronder verleen (d) bepaal die terme en voorwaardes, wat nie strydig met die bepalings van die Plan, van enige toekenning wat hieronder verleen (e) bepaal of, in watter mate en onder watter omstandighede toekennings in kontant, aandele of ander eiendom kan vereffen of gekanselleer of opgeskort, in ooreenstemming met die ingevolge die plan (f) bepaal of, in watter mate, en onder watter omstandighede aandele of kontant betaal of wins gerealiseer deur die deelnemer wat gebaseer is op 'n toekenning sal teruggestuur word aan die Maatskappy, in ooreenstemming met die bepalings van die Plan (g) vas te stel of, in watter mate, en onder watter omstandighede 'n deelnemer in aanmerking om 'n toekenning (h) bepaal of, in watter mate, en onder watter omstandighede die betaling van kontant, aandele, eiendom en ander bedrae betaalbaar behou met betrekking tot 'n mag wees toekenning gemaak onder die Plan sal óf outomaties of by die verkiesing van die deelnemer, in ooreenstemming met die bepalings van die Plan (i) te interpreteer en te administreer die plan en enige instrument of ooreenkoms onder die Plan (j) sodanige reëls vas te stel en aangegaan word uitgestel regulasies en stel sodanige agente soos dit mag ag geskik is vir die behoorlike administrasie van die Plan en (k) enige ander bepaling en enige ander aksie wat die Komitee nodig of wenslik ag vir administrasie van die Plan. Die komitee kan, in sy uitsluitlike en absolute diskresie, en onderhewig aan die bepalings van die Plan, van tyd tot tyd afgevaardigde enige van of al sy gesag om die plan om enige ander persone of komitee te dien as dit nodig of geskik is vir die behoorlike ag administrasie van die Plan, behalwe dat geen sodanige delegering moet gedoen word in die geval van toekennings bedoel om te kwalifiseer kragtens artikel 162 (m) van die Kode. Die besluite van die komitee is finaal, afdoende en bindend ten opsigte van die interpretasie en administrasie van die Plan en enige toekenning gemaak daaronder. Die Komitee sal maak, in sy uitsluitlike diskresie, alle beslissings wat in die administrasie, konstruksie of interpretasie van die Plan en toekennings onder die Plan, insluitende die reg om betwis of twyfelagtige plan of toekenning terme en voorwaardes te konstrueer, en enige sodanige bepaling sal afdoende en bindend op alle persone, behalwe as anders bepaal deur die wet. Die meerderheid van die lede van die komitee kan sy optrede bepaal en vas te stel die tyd en plek van sy vergaderings. Behalwe soos in artikel 12, moet die Komitee gemagtig word om aanpassings in Performance Award kriteria of in die terme en voorwaardes van ander toekennings ter erkenning van buitengewone of herhalende gebeurtenisse wat die Maatskappy of sy finansiële state of veranderinge in die toepaslike wette, regulasies of maak rekeningkundige beginsels. Die komitee kan enige gebrek reg te stel, verskaf enige weglating of versoen enige teenstrydigheid in die Plan of enige toekenning op die wyse en tot die mate wat dit sal ag wenslik om dit ten uitvoer te bring. In die geval dat die maatskappy sal aanvaar uitstaande werknemervoordeel toekennings of die reg of verpligting om toekomstige sulke toekennings te maak in verband met die verkryging van of 'n kombinasie met 'n ander korporasie of sake-entiteit, die Komitee kan, na goeddunke, sodanige aanpassings in die ingevolge Toekennings onder die plan soos dit moet ag gepas. AFDELING 4. AANDELE ONDERHEWIG AAN DIE PLAN (a) Behoudens aanpassing soos in artikel 4 (c), 'n totaal van 425,000,000 (425000000) Aandele word toegelaat vir toekenning op grond van toekennings onder die Plan, plus enige aandele oorblywende beskikbaar vir toekenning onder die Plan vanaf die effektiewe datum, met dien verstande dat nie meer as 425,000,000 (425000000) aandele kan as aansporing Stock Options toegestaan. Enige aandele in verband met opsies en aandeelwaarderingsregte toegestaan ​​sal word getel teen hierdie limiet as een (1) Deel vir elke een (1) Opsie of aandeelwaarderingsregte Reg toegeken. Enige aandele in verband met ander as Options Toekennings en aandeelwaarderingsregte toegestaan ​​sal word getel teen hierdie limiet as twee (2) aandele vir elke een (1) Deel in verband met sodanige toekenning of waardeur toegestaan ​​Die toekenning word gewaardeer deur verwysing. Geen deelnemer aan hierdie plan sal Options, aandeelwaarderingsregte of ander toekennings word toegeken (getel, soos hierbo beskryf, as twee (2) Aandele toegeken vir elke een aandeel uitgereik in verband met sodanige toekenning of waardeur die toekenning word gewaardeer deur verwysing) in enige agtereenvolgende tydperk van 36 maande wat meer as agt miljoen (8000000) Aandele. Die limiet toekenning onder die voorafgaande sin is van toepassing op 'n ander as 'n opsie of aandeelwaarderingsregte-toekenning Reg slegs indien die toekenning is bedoel om 147performance-based148 gaan soos met dié term word gebruik in artikel 162 (m) van die Kode. Geen toekenning sal toegestaan ​​word aan enige deelnemer wat meer as tien persent van die aandele van die maatskappy binne die betekenis van artikel 422 van die Kode besit. (B) enige aandele uitgereik hieronder kan bestaan, in die geheel of gedeeltelik, van gemagtigde en onuitgereikte aandele, tesourie-aandele of aandele gekoop in die ope mark of andersins. (C) In die geval van enige samesmelting, herorganisasie, konsolidasie, herkapitalisering, voorraad dividende, buitengewone kontantdividend, voorraad verdeel, omgekeerde voorraad verdeel, spin-off of soortgelyke transaksie of ander verandering in die korporatiewe struktuur wat die aandele, soos aanpassings en ander substitusies moet gedoen word om die plan en toekennings as die Komitee, in sy uitsluitlike diskresie, billik ag of toepaslik, insluitend, sonder beperking, die aanpassings in die totale aantal, klas en soort aandele wat onder die Plan verlos mag word, in die totale of enige een van die deelnemers, in die nommer, klas, soort en opsie of uitoefeningsprys van sekuriteite onderhewig aan uitstaande toekennings onder die Plan toegestaan ​​(insluitend, indien die komitee as geskik beskou, die vervanging van 'n soortgelyke opsies om die aandele van die aankoop, of ander toekennings gedenomineer in die aandele van 'n ander maatskappy) as die Komitee bepaal om geskikte in sy uitsluitlike diskresie met dien verstande egter wees dat die getal aandele onderhewig aan enige toekenning altyd 'n hele aantal sal wees en met dien verstande voorts dat in geen geval kan enige verandering gemaak word om 'n aansporing Stock Opsie wat 'n verandering in die betekenis van artikel 424 (h) sal uitmaak (3) van die Kode. Verder, nieteenstaande enigiets hierin tot die teendeel, 'n aanpassing om 'n toekenning ingevolge hierdie artikel 4 (c) mag nie op 'n wyse wat sou lei tot die toekenning van 'n nuwe opsie of aandeelwaarderingsregte reg ingevolge artikel 409A, tensy die komitee spesifiek bepaal dat sodanige aanpassing is wenslik en sal nie veroorsaak dat die gewysigde toekenning aan negatiewe belastinggevolge kragtens artikel 409A skep. (D) enige aandele onderhewig aan Toekennings wat beëindig, verval, of moet wegval, gekanselleer of in kontant vereffen, hetsy in die geheel of gedeeltelik, kan gebruik word vir die verdere toekenning van toekennings aan die omvang van sodanige beëindiging, verbeuring, kansellasie of nedersetting. Enige aandele wat weer vir toekomstige toekennings op grond van die voorafgaande sin beskikbaar sal terug bygevoeg as een (1) Deel indien sodanige aandele onderhewig aan Options of aandeelwaarderingsregte was, en as twee (2) Aandele indien sodanige aandele is onderworpe aan Toekennings behalwe Options of aandeelwaarderingsregte. Daarbenewens, in die geval van 'n Plaasvervanger-toekenning, Aandele gelewer of aflewerbare in verband met sodanige Aanvaarde of Vervang toekenning sal die aantal aandele wat gemagtig is vir subsidie ​​in Afdeling 4 nie verminder (a) hierbo. Nieteenstaande die voorafgaande, Aandele onderhewig aan 'n toekenning onder die Plan mag nie weer beskikbaar is vir uitreiking of aflewering onder die Plan gemaak word indien sodanige aandele is (i) aandele wat onderhewig is aan 'n voorraad gevestig aandeelwaarderingsregte reg was en is nie uitgereik na die netto nedersetting of netto uitoefening van sodanige aandeelwaarderingsregte Reg, (ii) Aandele gelewer of teruggehou deur die Maatskappy aan die uitoefeningsprys van 'n opsie betaal, (iii) Aandele om afgelewer of teruggehou deur die Maatskappy aan die terughoudingsbelasting met betrekking tot 'n toekenning te betaal of (iv) Aandele teruggekoop op die ope mark met die opbrengs van 'n opsie uit te oefen. Afdeling 5 GESKIKTHEID enige werknemer of nie-werknemer Direkteur sal in aanmerking te kom om gekies te word as 'n deelnemer met dien verstande egter dat Incentive Stock Options sal slegs toegeken word aan werknemers van die maatskappy, of 'n ouer of Affiliate, binne die betekenis van artikel 422 van die Kode. Nieteenstaande enige bepaling in hierdie plan tot die teendeel, die nie-werknemer direkteure, insluitend 'n aangewese komitee van die Raad bestaan ​​uitsluitlik van nie-werknemer direkteure, sal die gesag het, in hul uitsluitlike en absolute diskresie, om nie-werknemer direkteure te kies as deelnemers wat in aanmerking kom om anders as aansporing aandelenopties onder die Plan-toekennings ontvang. Die nie-werknemer direkteure sal die bepalings van enige sodanige toekennings in hulle uitsluitlike en absolute diskresie, en die nie-werknemer direkteure is verantwoordelik vir die administrasie van en uitleg sulke toekennings in wesenlik dieselfde wyse wat die Komitee administreer en gekonstrueer Toekennings aan werknemers. AFDELING 6. voorraad opsies Opsies mag hieronder om enige deelnemer toegeken word, hetsy alleen of tesame met ander toekennings onder die Plan toegestaan ​​en is onderworpe aan die volgende terme en voorwaardes: (a) opsieprys. Die opsie prys per aandeel sal nie minder as die billike markwaarde van die aandele op die datum waarop die opsie toegestaan ​​word. (B) getal aandele. Die opsie sal die getal aandele sodoende gedek stel. (C) Uitoefening van Opsie. Tensy anders bepaal deur die Komitee, sal 'n opsie geag word uitgeoefen deur die optionee, of in die geval van dood, sal 'n opsie geag word uitgeoefen deur die boedel van die optionee, of deur 'n persoon wat die reg het om so 'n opsie uit te oefen deur verkry bemaking of erflating of as gevolg van die dood van die optionee, met lewering van (i) 'n kennisgewing van oefening om die Maatskappy of sy verteenwoordiger, of deur die gebruik van ander metodes van kennisgewing as die Komitee sal aanneem, en (ii) die gepaardgaande betaling van die opsie prys of ander metodes van voldoening aan die opsie uitoefeningspryse soos goedgekeur deur die Komitee en in ooreenstemming met enige beperkings as wat die Komitee sal aanneem. Die kennisgewing van oefening, een keer gered, sal onherroeplik. Ondanks die bogenoemde, en tensy dit uit die Komitee anders bepaal, in die geval dat (i) 'n optionee sterf, (ii) sy verteenwoordiger het die reg om 'n opsie uit te oefen, (iii) die opsie is nie uitgeoefen deur die laaste dag waarop dit uitgeoefen kan word, en (iv) die opsie prys per aandeel is laer as die billike markwaarde van 'n aandeel op daardie datum, sal die opsie geag word uitgeoefen op 'n datum deur 'n kontantlose oefening prosedure en die gevolglike opbrengs netto van die opsie prys en enige vereis belasting weerhouding moet betaal word aan die verteenwoordiger. (D) Termyn van Opsie. Die Komitee sal die opsie uitoefen tydperk van elke opsie bepaal. Die tydperk vir Incentive Stock Options hoogstens tien jaar vanaf die toekenningsdatum. A Nonqualified Stock Opsie kan uitgeoefen kan vir 'n tydperk van tot tien jaar en ses maande wees om sodoende in ooreenstemming met of neem voordeel van die regering se vereistes, wette of regulasies. (E) Eerste uitoefenbaar Datum. Behalwe in die geval van die dood, totaal en permanent ongeskik, Verandering in beheer of die verkoop of herstrukturering van 'n besigheid of plant sluitings, geen ander keuse uitgeoefen kan word gedurende die eerste jaar van sy termyn of sodanige langer tydperk as wat gespesifiseer word in die Opsie . (F) Beëindiging van Opsie. Alle opsies sal verval indien hul verstryking, hul oorgawe, op bres deur die optionee van enige bepalings van die opsie, of in ooreenstemming met enige ander reëls en prosedures opgeneem in die bepalings en voorwaardes wat die opsies as die Komitee sal ag dit raadsaam of toepaslik. (G) inkorporasie deur verwysing. Die opsie sal 'n bepaling dat al die toepaslike bepalings en voorwaardes van hierdie plan daarin geïnkorporeer deur verwysing bevat. (H) die ander bepalings. Die opsie sal ook onderhewig aan sodanige ander bepalings en voorwaardes wees soos die Komitee sal ag dit raadsaam of toepaslik, in ooreenstemming met die bepalings van die Plan soos hierin uiteengesit. Daarbenewens sal Incentive Stock Options sodanige ander bepalings bevat wat nodig is om aan die vereistes van die Kode en die Tesourie Departement beslissings en regulasies daarkragtens uitgereik met betrekking tot aansporing aandelenopties ontmoet. (I) Vrystelling van Artikel 409A. Daar word beoog dat almal onder hierdie plan opsies toegeken vrygestel van Artikel 409A sal wees. Tog, het die maatskappy nie verteenwoordig, verbond of waarborg dat enige besondere toekenning gemaak onder die Plan sal kwalifiseer vir gunstige belasting behandeling (bv soos in aansporing voorraad opsies) of ongunstig belastinggevolge om die deelnemer (bv Artikel 409A boetes) te vermy. AFDELING 7. aandeelwaarderingsregte (a) verlening van 'n aandeelwaarderingsregte Reg. Aandeelwaarderingsregte kan toegestaan ​​word hieronder om enige deelnemer, hetsy alleen (147freestanding148) of bykomend tot ander toekennings onder die Plan toegestaan ​​en kan, maar hoef nie, hou verband met 'n spesifieke opsie onder Artikel 6. Die bepalings van aandeelwaarderingsregte moet verleen nie dieselfde met betrekking tot elke ontvanger wees. Enige aandeelwaarderingsregte Reg met betrekking tot 'n Nonqualified Stock Opsie kan terselfdertyd so 'n opsie verleen of te eniger tyd daarna voor oefening of verstryking van so 'n opsie toegestaan.