Indeks Opsie Wat is 'n indeks Opsie n indeks opsie is 'n finansiële afgeleide dat die houer die reg, maar nie die verpligting, ter waarde van 'n onderliggende indeks te koop of te verkoop, soos die Standard en Poors (SP) 500 gee, by die vermeld uitoefeningsprys voor of op die vervaldatum van die opsie. Geen werklike aandele gekoop of verkoop indeks opsies is altyd kontantvereffende. Afbreek indeks Opsie indeks oproep en verkoopopsies is eenvoudig en gewilde instrumente wat gebruik word deur beleggers, handelaars en spekulante om voordeel te trek op die algemene rigting van 'n onderliggende indeks, terwyl om baie min kapitaal in gevaar stel. Die wins potensiaal vir 'n lang indeks call opsies is onbeperk, terwyl die risiko is beperk tot die premie wat betaal is vir die opsie bedrag, ongeag van die indeks vlak by verstryking. Vir 'n lang-indeks het opsies, is die risiko ook beperk tot premie betaal, en die potensiële wins is beperk tot die indeks vlak, minus die premie betaal, as die indeks nooit kan gaan onder vriespunt. Beyond potensieel voordeel uit algemene indeks bewegings vlak, kan die indeks opsies gebruik word om 'n portefeulje te diversifiseer wanneer 'n belegger is bereid om direk te belê in die indexs onderliggende aandele. Indeks opsies kan ook gebruik word in verskeie maniere om spesifieke risiko's te verskans in 'n portefeulje. Amerikaanse styl indeks opsies uitgeoefen kan word te eniger tyd voor die vervaldatum, terwyl die Europese styl indeks opsies net uitgeoefen kan word op die vervaldatum. Indeks Opsie Voorbeelde Stel jou 'n hipotetiese indeks genoem indeks X, wat 'n vlak van 500 Gestel 'n belegger besluit om 'n koopopsie koop op indeks X met 'n trefprys van 505. Met indeks opsies, die kontrak het 'n vermenigvuldiger wat die algehele bepaal prys. Gewoonlik is die vermenigvuldiger is 100. As, byvoorbeeld, hierdie 505 koopopsie word geprys teen 11, die hele kontrak kos 1100, of 11 x 100. Dit is belangrik om die onderliggende bate wel in hierdie kontrak is geen individuele voorraad of 'n stel van aandele, maar eerder die kontant vlak van die indeks aangepas deur die vermenigvuldiger. In hierdie voorbeeld is dit 50000, of 500 x 100. In plaas van 'n belegging 50,000 in die blok van die indeks, kan 'n belegger die opsie te koop teen 1100 en gebruik die oorblywende 48900 elders. Die risiko wat verband hou met hierdie handel is beperk tot 1100. Die gelykbreekpunt van 'n indeks koopopsie handel is die trefprys plus die betaalde premie. In hierdie voorbeeld, dit is 516, of 505 plus 11. Op enige vlak bo 516, hierdie spesifieke handel word winsgewend te maak. As die indeks vlak 530 by verstryking was, sou die eienaar van hierdie koopopsie dit uit te oefen en te ontvang 2500 in kontant uit die ander kant van die handel, of (530-505) x 100. Minder die aanvanklike premie betaal, hierdie handel resultate in 'n wins van 1,400.Major Stock indekse Real-Time After Hours Pre-mark Nuusflits Haal Opsomming Haal Interaktiewe Kaarte verstek Neem asseblief kennis dat wanneer jy jou keuse maak, sal dit van toepassing wees op alle toekomstige besoeke aan NASDAQ. As, te eniger tyd, jy belangstel in terug te keer na ons standaard instellings is, kies asseblief verstek hierbo. As jy enige vrae het of enige probleme in die verandering van jou standaard instellings teëkom, stuur 'n epos isfeedbacknasdaq. Bevestig asseblief u keuse: Jy het gekies om jou verstek vir die Wikiquote Search verander. Dit sal nou jou verstek teikenbladsy wees nie, tensy jy jou verstellings weer verander, of jy jou koekies te verwyder. Is jy seker jy wil om jou stellings te verander Ons het 'n guns te vra asseblief jou advertensie blokkering uit (of werk jou instellings om te verseker dat JavaScript en koekies aangeskakel), sodat ons kan voortgaan om jou te voorsien met die mark nuus eerste-koers en data youve gekom om te verwag van us. ETF Options Vs. Indeks Options laai die speler. Die handel wêreld ontwikkel het op 'n eksponensiële koers sedert die middel-1970's. Aangevuur 'n groot deel van die groot uitbreiding van tegnologiese vermoëns - en gekombineer met die vermoë van die finansiële maatskappye en ruil om nuwe produkte aan elke nuwe geleentheid aan te spreek te skep - beleggers en handelaars tot hulle beskikking het 'n groot verskeidenheid van handel voertuie en handel gereedskap. In die middel-1970's, die primêre vorm van belegging is eenvoudig om aandele van 'n individu voorraad aan te koop in die hoop dat dit die breër gemiddeldes mark sou oortref. Rondom hierdie tyd, onderlinge fondse begin meer algemeen beskikbaar wat toegelaat meer individue om te belê in die voorraad en effektemarkte geword. In 1982, voorraad indeks termynmark handel begin. Dit was die eerste keer dat handelaars eintlik 'n spesifieke mark indeks self kan handel, eerder as die aandele van die maatskappye wat die indeks bestaan. Van daar dinge vinnig gevorder. Eerstens het opsies op voorraad indeks termynmark, dan opsies op indekse, wat kan verhandel in voorraad rekeninge. Volgende kom indeksfondse, wat toegelaat beleggers om te koop en hou 'n spesifieke voorraad indeks. Die jongste sarsie groei begin met die koms van die beursverhandelde fonds (ETF) en is gevolg deur die notering van opsies vir die handel teen 'n wye strook van hierdie nuwe ETF's. 'N Oorsig van die indeks Trading 'n Mark-indeks is bloot 'n maatstaf ontwerp om beleggers om die algehele prestasie van 'n gegewe kombinasie van belegging instrumente dop. Byvoorbeeld, die SampP 500 Indeks volg die prestasie van 500 groot-cap aandele terwyl die Russell 2000 indeks volg die bewegings van 2000 klein-cap aandele. Terwyl sulke mark indekse dop die groot prentjie van prystendense, die feit is dat die grootste deel van die 20ste eeu het die gemiddelde belegger het geen laan beskikbaar om werklik handel hierdie indekse. Met die koms van die indeks handel, indeksfondse en indeks opsies wat drumpel is uiteindelik oorgesteek. Die Vanguard familie van fondse is die eerste fonds familie om 'n verskeidenheid van indeks onderlinge fondse bied, met die mees prominente synde die Vanguard SampP 500 Index Fund. Ander families insluitend Guggenheim Fondse en ProFunds het dinge tot 'n selfs hoër vlak deur die uitrol van, met verloop van tyd, 'n wye verskeidenheid van 'n lang, kort en aged indeksfondse. Die koms van Index Options Die volgende gebied van uitbreiding was op die gebied van opsies op verskeie indekse. Die notering van opsies op verskeie mark indekse toegelaat baie handelaars vir die eerste keer aan 'n breë segment van die finansiële markte handel te dryf met 'n transaksie. Die Chicago Board Options Exchange (CBOE) aanbod gelys opsies op meer as 50 binnelandse, buitelandse, sektor en wisselvalligheid gebaseer indekse. 'N Gedeeltelike lys van 'n paar van die meer aktief verhandel indeks opsies verskyn in Figuur 1. Figuur 1: Sommige groot mark indekse beskikbaar vir opsie handel oor die CBOE. Die eerste ding om te let oor indeks opsies is dat daar geen handel aangaan in die onderliggende indeks self. Dit is 'n berekende waarde en bestaan net op papier. Die opsies net toelaat een om te spekuleer oor die prys rigting van die onderliggende indeks, of om al of 'n deel van 'n portefeulje wat nou kan korreleer met dié betrokke indeks te verskans. ETF's en ETF Options 'n ETF is in wese 'n onderlinge fonds wat handel dryf soos 'n individu voorraad. As gevolg hiervan, enige tyd tydens die handel dag 'n belegger kan koop of verkoop 'n ETF wat verteenwoordig of spore 'n gegewe segment van die mark. Die oorgrote verspreiding van ETF's het 'n ander deurbraak wat grootliks uitgebrei om die vermoë van beleggers om voordeel te trek uit baie unieke geleenthede was. Beleggers kan nou lank en / of kort posisies - asook in baie gevalle, aged lang of kort posisies - in die volgende tipes effekte: buitelandse en binnelandse voorraad indekse (groot-cap, klein-cap, groei, waarde, sektor , ens) Geldeenhede (jen, die euro. pond, ens) Commodities (fisiese kommoditeite, finansiële bates. kommoditeit indekse, ens) Bonds (tesourie, korporatiewe, Munis internasionale) Soos met die indeks opsies, 'n ETF het 'n groot deel gelok van opsie handel volume terwyl die meerderheid baie min gelok. Figuur 2 toon 'n paar van die ETF wat die mooiste opsie handel volume geniet. Figuur 2: ETF met Active Opsie Trading Deel. Terwyl ETF in 'n baie kort periode van tyd geweldig gewild geword en het vervuil in getal, die feit bly staan dat die meerderheid van ETF's is nie swaar verhandel. Dit is deels te danke aan die feit dat baie ETF is hoogs gespesialiseerde of dek slegs 'n spesifieke segment van die mark. As gevolg hiervan, het hulle eenvoudig net beperkte beroep op die beleggerspubliek. Die belangrike punt hier is eenvoudig om te onthou om die werklike vlak van opsie handel aan die gang vir die indeks of ETF jy wil om handel te dryf analiseer. Die ander rede om volume te oorweeg, is dat baie ETF volg dieselfde indekse wat reguit indeks opsies op te spoor, of iets baie soortgelyk. Daarom, moet jy oorweeg watter voertuig die beste geleentheid bied in terme van keuse likiditeit en bie-vra versprei. Verskil No.1 Tussen indeks opsies en Options op ETF Daar is 'n paar belangrike verskille tussen indeks opsies en opsies op ETF. Die belangrikste hiervan wentel om die feit dat handel opsies op ETF kan lei tot die behoefte om te aanvaar of aandele van die onderliggende ETF lewer (dit kan of mag nie as 'n voordeel beskou deur sommige). Dit is nie die geval met die indeks opsies. Die rede vir hierdie verskil is dat die indeks opsies is Europese styl opsies en vestig in kontant, terwyl opsies op ETF is Amerikaanse styl opsies en is gevestig in aandele van die onderliggende sekuriteit. Amerikaanse opsies is ook onderhewig aan vroeë uitoefening, wat beteken dat hulle uitgeoefen kan word te eniger tyd voor die verstryking, dus 'n bedryf in die onderliggende sekuriteit verwek. Hierdie potensiaal vir 'n vroeë uitoefening en / of om te gaan met 'n posisie in die onderliggende ETF kan groot gevolge hê vir 'n handelaar. Indeks opsies kan gekoop word en voor verstryking verkoop egter kan hulle nie uitgeoefen word, want daar is geen beurs in die werklike onderliggende indeks. As gevolg hiervan, daar is geen kommer oor vroeë uitoefening wanneer die handel 'n indeks opsie. Verskil No.2 Tussen indeks opsies teenoor Options op ETF Die hoeveelheid opsie handel volume is 'n belangrike oorweging by die besluit wat laan in die uitvoering van 'n handelsmerk af te gaan. Dit is veral waar wanneer die oorweging van indekse en ETF's wat dieselfde spoor - of baie soortgelyk - sekuriteit. Byvoorbeeld, as 'n handelaar wou spekuleer oor die rigting van die SampP 500 Indeks met behulp van opsies, kan hy of sy het 'n paar keuses wat beskikbaar is. SPX, SPY en IVV elke spoor die SampP 500 Indeks. Beide SPY en SPX handel in groot volume en op sy beurt geniet baie stywe bod-vra versprei. Hierdie kombinasie van 'n hoë volume en stywe versprei dui daarop dat beleggers hierdie twee effekte vrylik en aktief kan handel. Aan die ander kant van die spektrum, opsie handel oor IVV is uiters dun en die bod-vra versprei is aansienlik hoër. In die keuse van tussen handel SPX of spioen 'n handelaar moet besluit of Amerikaanse styl opsies wat oefen om die onderliggende aandele (SPY) of Europese styl opsies wat oefen om kontant by verstryking (SPX) handel. Die bottom line die handel wêreld uitgebrei met rasse skrede in die afgelope dekades. Dis interessant dat die goeie nuus en slegte nuus in hierdie is in wese een en dieselfde. Aan die een kant kan ons sê dat beleggers nooit meer geleenthede vir hulle beskikbaar gehad het. Terselfdertyd het die gemiddelde belegger kan maklik verwar word en oorweldig deur al die moontlikhede wat krul rondom hom of haar. Trading opsies gebaseer op mark indekse kan baie winsgewend wees. Besluit watter voertuig om te gebruik - of dit nou indeks opsies of opsies op ETF - is iets wat jy 'n paar ernstige oorweging aan voordat die plunge. Copyright kopieer 2016 MarketWatch, Inc. moet gee. Deur die gebruik van hierdie webwerf, stem jy in om die Algemene Diens. Privaatheidsbeleid en Koekie Beleid. Intraday Data verskaf deur ses finansiële inligting en onderhewig aan terme van gebruik. Historiese en huidige data einde van die dag wat deur ses finansiële inligting. Intraday data vertraag per vereistes ruil. SP / Dow Jones Indekse (SM) van Dow Jones Company, Inc. Alle kwotasies is in plaaslike valuta tyd. Real-time laaste veiling data voorsien deur NASDAQ. Meer inligting oor NASDAQ verhandel simbole en hul huidige finansiële status. Intraday data 15 minute vertraag vir Nasdaq, en 20 minute vir ander ruil. SP / Dow Jones Indekse (SM) van Dow Jones Company, is Inc. SEHK intraday data voorsien deur ses finansiële inligting en is ten minste 60 minute vertraag. Alle kwotasies is in plaaslike valuta tyd. MarketWatch Top StoriesSP 500 Indeks Kopiereg kopieer 2016 MarketWatch, Inc. Alle regte voorbehou. Deur die gebruik van hierdie webwerf, stem jy in om die Algemene Diens. Privaatheidsbeleid en Koekie Beleid. Intraday Data verskaf deur ses finansiële inligting en onderhewig aan terme van gebruik. Historiese en huidige data einde van die dag wat deur ses finansiële inligting. Intraday data vertraag per vereistes ruil. SP / Dow Jones Indekse (SM) van Dow Jones Company, Inc. Alle kwotasies is in plaaslike valuta tyd. Real-time laaste veiling data voorsien deur NASDAQ. Meer inligting oor NASDAQ verhandel simbole en hul huidige finansiële status. Intraday data 15 minute vertraag vir Nasdaq, en 20 minute vir ander ruil. SP / Dow Jones Indekse (SM) van Dow Jones Company, is Inc. SEHK intraday data voorsien deur ses finansiële inligting en is ten minste 60 minute vertraag. Alle kwotasies is in plaaslike valuta tyd. MarketWatch Top Stories
No comments:
Post a Comment